Valutazione di portafogli SRI e tradizionali ottimizzati attraverso le metodologie media-varianza e media-varianza ricampionata

Oro, Marco (2017) Valutazione di portafogli SRI e tradizionali ottimizzati attraverso le metodologie media-varianza e media-varianza ricampionata. Bachelor thesis, Scuola universitaria professionale della Svizzera italiana.

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Abstract

Oggigiorno gli individui sono sempre più sensibili alle tematiche ambientali e sociali. Questo fattore si riflette anche in ambito finanziario, portando queste persone a prediligere investimenti in strumenti finanziari che rispecchino il più possibile i loro valori etici. È dunque auspicabile capire se questo particolare segmento della finanza legato agli investimenti socialmente responsabili offre maggiori possibilità in termini di guadagno rispetto al segmento riguardante gli investimenti tradizionali. Per questa ragione risulta interessante effettuare un confronto che mette in relazione le performance di investimenti costruiti sulla base di criteri legati alla finanza etica, in rapporto a quella di asset class comparabili basati su criteri convenzionali. A tal proposito, per rispondere al quesito di ricerca, è auspicabile dapprima adottare un approccio di tipo teorico nel quale vengono riportati i risultati ottenuti da ricerche analoghe svolte da terzi. In un secondo momento è interessante utilizzare un approccio di tipo empirico, che metta a confronto 4 indici FTSE tradizionali e 4 indici FTSE socialmente responsabili (FTSE4GOOD) ottimizzando dei portafogli efficienti oggetto di confronto. Tale ottimizzazione è resa possibile dall’applicazione di due metodologie di ottimizzazione differenti quali: modello media-varianza e modello media-varianza ricampionata. Interessante sarà notare che, coerentemente ai risultati derivanti da studi passati effettuati da terze parti, gli indici etici selezionati sovraperformano i loro corrispettivi indici tradizionali. Ciò non implica per forza di cose l’ottenimento del medesimo risultato in sede di ottimizzazione dei portafogli efficienti costruiti sulla base degli stessi indici.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Corso:	UNSPECIFIED
Supervisors:	Cavadini, Fabiano
Additional Information:	Indirizzo di approfondimento: Banking & Finance
Uncontrolled Keywords:	Indici socialmente responsabili, modello media varianza, ottimizzazione, ricampionamento, bootstrapping
Subjects:	Economia
Divisions:	Dipartimento economia aziendale, sanità e sociale > Bachelor in Economia aziendale
URI:	http://tesi.supsi.ch/id/eprint/1842

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